2008 год – год удорожания кредитов.

В 2008 году многие банки стали сокращать сроки кредитования и увеличивать процентные ставки по займам, крупные финучреждения на 2-2,5%, а мелкие на 4-5%. Некоторые кредитные организации вообще приостановили выдачу ипотеки и автокредитов. Все это следствие монетарной политики Национального Банка Украины, направленной на снижение темпов инфляции.

Только за последние два года украинские банки увеличили объем выдаваемых кредитов в три раза. На 1 января 2008 года сумма кредитов выданных банками составила 85 млрд. долларов, по сравнению с 1 января 2006 года, это цифра была 28 млрд. долларов. При этом рынок кредитования физлиц развивается более бурными темпами, чем корпоративный рынок кредитования. В начале 2006 года 23% всех кредитов составляли займы физических лиц, спустя два года их количество выросло и теперь этот показатель 36%. В течение 2007 года оборот кредитов вырос на 72 % и составил 15 млрд. долларов.

Связано это в первую очередь с тем, что в 2006 – 2007 годах украинские финучреждения имели доступ к недорогим зарубежным займам и могли выдавать кредиты практически всем желающим. В течение этих двух лет украинская банковская система получила 24, 9 млрд. долларов иностранных кредитов (рост задолженности составил 410 %). Зарубежные ставки по займам были чуть выше кредитов украинского правительства (7, 5- 8,5% против отечественных 6,5-6,7%). В этот же период среди кредитных организаций страны появились примерно два десятка зарубежных финучреждений предлагающих кредиты на очень выгодных условиях. За короткий промежуток времени им удалось занять лидирующие позиции в сфере кредитования (потребительского и ипотечного).

Финучреждения, привлекшие иностранный капитал, начали конвертировать эти средства в национальную валюту, чем существенно увеличили количество гривен в стране. Только за 2007 год Нацбанк пополнил свои международные резервы на 14,9 млрд. долларов (75,2% млрд. гривен). Украинская финансовая система стала высоколиквидной и ставки по межбанковским кредитам снизились до 1,5-2% годовых, то есть банки могли давать средства друг другу почти даром. А вот объем наличных гривен у населения страны вырос почти вполовину и составил 21, 9 млрд. долларов, в течение 2006 года увеличение наличности было на четверть и составило 15 млрд. долларов.

Увеличение объема наличности, вливание иностранного капитала привели к тому, что темп роста инфляции стал ошеломляющим. Только за 2007 год рост цен составил 16,6%, в 2006 году эта цифра была на уровне 11,6%, а за истекший период этого года уровень инфляции составил 13,1%. Поэтому Нацбанк и начал внедрять усиленные меры против роста инфляции в стране.

В первую очередь началось изъятие денежных средств. Один из действенных методов сокращения денежной массы – мобилизация средств финучреждений. НБУ увеличил депозитные вклады по банковским сертификатам и сумма привлеченных средств сразу увеличилась. Только за первый квартал текущего года удалось аккумулировать на счетах Нацбанка 19,4 млрд. гривен.

Вторая мера, применяемая НБУ, ограничение кредитования физических лиц. Внедрение такой меры связано еще и с тем, что Нацбанк боится повторения банковского кризиса произошедшего в США и Великобритании, когда множество кредитополучателей не смогли погасить свои займы. Эксперты полагают, что политика Нацбанка верная, количество «проблемных» кредитов растет день ото дня, если осенью предыдущего года это показатель был на уровне 1,2-1,3% от общего количества займов, то уже к началу 2008 года эта цифра составила 1,4 -1,5 %. Банкиры и сами признают то, что увеличение числа кредитов приводит к росту не возвращаемых займов. Некоторые финучреждения, выдающие потребительские кредиты, отмечают, что объем задолженностей увеличился до 50-60%. Аналитики говорят о том, что банки стремятся выдать высокодоходные потребительские кредиты и не всегда реально оценивают риски в этой сфере. Зачастую займ выдается без реальной оценки платежеспособности заемщика. Все это и приводит к тому, что в кредитных портфелях организаций вырастает число «проблемных» кредитов. На рост числа потребительских кредитов также оказал существенное влияние интерес зарубежных инвесторов к украинским банкам. Выгодным бизнесом было создание банка, накачка его кредитами и дальнейшая продажа, а качество кредитного портфеля мало кого беспокоило.

Принимать меры против расширения кредитования Нацбанк начал еще осенью 2007 года, было запланировано установление максимальной процентной ставки, выше которой украинские банки не смогли бы привлекать иностранные средства. Расчет, исходя из таких условий, производился следующим образом: средний процент по внешним кредитам украинского правительства за полгода плюс 2% годовых (на осень 2007 года этот показатель был 6, 75% +2%). Но эти меры таки не были введены, поскольку банкиры обратились в Нацбанк с просьбой не ужесточать меры, потому что большинство украинских банков потеряли бы доступ к зарубежному финансовому рынку. Тогда Нацбанк ввел другое ограничение, все финучреждение привлекающие средства за рубежом должны быть зарезервированы на уровне 4% от полученной суммы.
НБУ уже в конце 2007 года стал увеличивать ставки по рефинансированию финучреждений до инфляционного уровня. В 2007 году уровень инфляции составил 10, 6 %, а средневзвешенная процентная ставка по рефинансированным займам была 9, 2%. К апрелю текущего года ставка Нацбанка увеличилась до 15-16%.

Вслед за всеми принятыми мерами, Нацбанк обязал финучреждения увеличить покрытие рисков ликвидности. Банки должны существенно увеличить свой регулятивный капитал (уставной капитал плюс прибыл прошлых лет плюс другие активы), если сроки кредитования населения больше, чем сроки привлеченных ими кредитных средств. Такая мера Нацбанка принесла как положительные результаты, так и отрицательные. С одной стороны, увеличилась платежеспособность и прочность банков, а с другой стороны существенно снизились сроки «длинных» кредитов, особенно в ипотечной сфере. Уже сейчас средний период ипотеки 15 лет, а еще осенью 2007 года этот срок был 20 лет.

Следующие меры, которые Нацбанк намерен внедрить, это ужесточение резервных требований по потребительским кредитам и увеличение размеров регулятивного капитала до 10 млн. евро, всем банкам без исключения (до сих пор этот показатель был на уровне 1,5 млн. евро).

Принятые Нацбанком меры привели к должному результату, все финучреждения ужесточили требования по кредитам. Но с другой стороны борьба за высокую ликвидность обратилась кризисом ликвидности. Все кредитные организации испытывают серьезный дефицит средств. Только в апреле этого года средневзвешенные ставки на межбанковском рынке перешли рубеж в 35% годовых в национальной валюте на односуточные займы (overnight).

Чтобы реально оценить масштабы кризиса ликвидности, стоит посмотреть на работу крупнейших финучреждений, они либо перестали выдавать кредиты в национальной валюте, либо увеличили ставки по займам. Дефицит гривневой массы привел к тому, что курс американской валюты стремительно упал и побил все рекордные отметки последних лет, на данный момент за 1 USD дают 4,7 UAH.

Да и международный банковский кризис тоже сказался, валютные средства, привлекаемые за рубежом, существенно выросли в цене. Ранее недорогие зарубежные займы выступали постоянным источником крупного капитала для финучреждений.

В работе многих банков происходят сбои, из-за постоянного дефицита средств, кредитные организации задерживают выдачу кредитов, очень долго рассматривают заявки на получение займа, несвоевременно проводят платежи, увеличивают процентные ставки по кредитам или вовсе отказывают в их выдаче. Перед финучреждениями стоит нелегкий выбор: накапливать гривны, либо продолжать кредитование население. Многие участники кредитной сферы выбирают отказ от выдачи кредитов, это гораздо проще.

В течение последних двух лет наметилась тенденция повышения ставок на кредиты. В течение 2007 года в среднем увеличение произошло на 1%, с начала этого года рост уже составил 2 %, ипотечные кредиты подорожали на 1,5%. По данным специалистов в мае этого года ставки по ипотечным кредитам составили 17, 8% в национальной валюте и 13,8% в долларах. Ставки на потребительские займы тоже выросли в среднем на 2%, многие банки стали выдавать потребссуды под 100% годовых.

Средняя эффективная ставка по кредитам на покупку новых автомобилей, составила 20% годовых в национальной валюте, и 15,4 % в долларах. В корпоративном секторе тоже произошел рост процентных ставок, в среднем на 0,5 – 1%. Это обусловлено кредитной активностью украинских компаний, которые обычно начинали реализацию проектов в марте – апреле, а теперь начали это делать сразу в начале года, в январе.

Дефицит денежных средств заставил банки повышать привлекательность своих депозитных программ. Уже с начала года процентные ставки по депозитам выросли на 2-3% , некоторые банки выставили высокий уровень процентов, выше, чем инфляция (17,5 – 18% годовых в национальной валюте). Это привело к тому, что украинцы понесли гривны в банки, и количество вкладов в национальной валюте существенно увеличилось, и вернулось к уровню 2005 года, когда гривневые депозиты населения были основным источником средств для банков. Многие украинцы пошли навстречу банкирам и стали вносить средства на депозиты, уже за первый квартал года объем вкладов от населения увеличился на 7,7 %.

Этой весной средства на депозитные вклады весьма интенсивно принимали не только банки с украинскими собственниками, но и филиалы западных банков, имеющие доступ к крупному иностранному капиталу. Это произошло вследствие кризиса на американском и европейском финансовых рынках, невысокая ликвидность там обратила интерес иностранных компаний на отечественный рынок.

Ожидать смягчения политики Нацбанка не стоит, так утверждают специалисты. Это подтверждает увеличение учетной ставки Нацбанка с 10% до 12% годовых. То есть НБУ и далее планирует ужесточать меры по отношению к деятельности банков. В середине весны Нацбанк мало выделял средств на кредитование банков, только за последнюю неделю апреля в финансовую систему было влито 2,8 млрд. гривен, однако специалисты отмечают, что эта мера временная и в дальнейшем НБУ будет извлекать гривны из оборота.
Эксперты прогнозируют некоторую стабилизацию на рынке банковских услуг, ставки по кредитам и депозитам останутся на прежнем уровне, а рост если и будет, то незначительный на 0,5-1%. В целом рост кредитования замедлится, а увеличение объема займов в начале года, скорее всего, было инерционным движением с прошлого года. Основное снижение темпов роста ожидается в секторе кредитования физлиц (ипотека и потребительские займы), ставки по потребссудам вырастут до 55-60% годовых, а акцент кредитования сместится в сторону корпоративного сегмента рынка, поскольку в последние годы наблюдалась тенденция снижения кредитования этого сектора.

Если мировой кризис банковской системы пойдет на спад, и правила кредитования вернутся на уровень 2007 года, то можно говорить о том, что и кредитные ставки понизятся.